Fintech...a llepar-la!!!

I Fainé pujà a la muntanya....amb molt esforç i suor arribà al cim i allí va sentir el Misteri. Aquest cop el Misteri apareixia amb la veu de Bill Gates, que li deia "Si vols rendibilitat....deixa de cobrar comissions i inverteix en tecnologia". Ell de genolls davant la magnificència de l'aparició va remugar sottovoce  "com puc deixar de cobrar comissions si tinc una xarxa inmensa d'oficines, tinc una cartera industrial de futur com Telefònica i la meva organització és tan àgil en la presa de decisions com una empresa japonesa....". El Misteri va dir " Isidru, baixa de la muntanya i predica la bona nova financera".... I així ho va fer, Fainé baixà de la muntanya, deixà la presidència de La Caixa, es posà texans, bambes i americana i engegà una start up.

Sembla que espabilin però no

Els apparatchiks bancaris, s'han passat la vida treballant fort, fotent pressió i rebent pressió en un entorn de corbates i quadres impressionistes esperant la seva oportunitat. Adopten de bon grat els avenços tecnològics, alguns afirmen que s'ha de millorar l'experiència del consumidor, i fins i tot  creen incubadores com el Deutsche Bank que ha llençat tres labs al Sillicon Valley (amb IBM), Londres (amb HSL Technologies) i Berlin (amb Microsoft) per està aprop de les start ups vinculades al món financer - les Fintech -. Segons diuen volen analitzar més de 500 start ups a l'any. El Commerzbank ha obert fins i tot  una incubadora pròpia per allotjar start ups, la  Main Incubator i han creat un fons de capital risc ( CommerzVentures).

Dintre dels plans  d'inversions dels grans bancs s'inclouen fortes inversions en tecnologia ja que el negoci està migrant a la xarxa: una enquesta sosté que per la gent jove és més fotut anar a una oficina bancaria que veure el dentista. El mateix Deutsche Bank hi posa un 1.000M d'euros en inversions tecnològiques en la seu pla Strategy 2020 - la meitat en privatkundenschaft, particulars - i paral·lelament retalla un terç de les seves sucursals a Alemanya: els dos únics sectors que no han generat ocupació els últims anys a Alemanya han estat l'agricultura i el sector financer, serà difícil veure nanos joves treballant a la banca - just al contrari que aquí-.


El Saló Holbach

Als powerpoints dels executius bancaris apareix la digitalització com a oportunitat: les grans corporacions s'apropen a les start ups, fan aliances estratègiques, conferències i de tant en tant algun M&A...s'admira l'agilitat d'aquestes petites empreses davant monstres com el Deutsche Bank - 100.000 treballadors-. Ells creuen que poden controlar el canvi tecnològic, però el que no entenen és que  això dels nanos amb sneackers muntant start ups té dinàmica pròpia i en deu anys els hi hauran fotut la cartera, és més,  el que munten les start ups del sector financer  generalment són antics executius que coneixen a fons el negoci.

El funcionament és el següent, primer entren a digitalitzar-ho tot - fase naïv- , després quan agafa volum el negoci - cost marginal zero - es disgrega de la matriu ja que en molts casos genera un model de negoci diferent a l'original. El que abans eren sinèrgies ara són llast. Finalment es verticalitza ja que requereix cada cop inversions més altes per fer front a la competència, és a dir, agafa vida pròpia. Els competidors, les fonts d'ingressos i contingut del propi negoci ha canviat. Fins i tot es creen nous mercats que afecten al core business bancari com per exemple el descompte de factures online  que ataca directament a una de les fonts més rentables de la banca - la PIME- i que recorda el Bolsín que operà a Barcelona fins el 1942.

Els bancs comencen a tenir por davant la onada de les noves Fintech: el Deutsche Bank ha llençat la seva gestora de patrimoni on line per invertir en fons estructurats (ETF)  aquest mateix gener de 2015 al igual que el Commerzbank, que ha llençat el portal  Bessere Geldanlage a maig de 2014 per fer front a competidors com Vaamo,  Easyfolio o bé Bettermen. En altres fronts també espabilen, el Deutsche Bank llençarà a finals de 2015 el seu propi sistema de pagament per fer la competència a Paypal.

Geoestratègia

George Osburne, el president del Bank of England, està per la feina, obliga al bancs anglesos a oferir alternatives a les PIMES que li demanen crèdit a través del Funding Circle. És a dir, que fa que els bancs donin suport als seus competidors on line. Volen fer de Londres el centre Fintech europeu i mundial.

Els alemanys per contra estan diversificats, no han aconseguit - malgrat aconseguir la cotització europea del yuan - fer de Frankfurt un pòl financer de primer ordre. Les Fintech apreixen per Hamburg, München, Berlin i és clar Frankfurt. Els bancs europeus tampoc estan entusiasmats en invertir en Fintech  - de fet són els tercers en tipología d'inversors-, és més, intentaran retardar el canvi tecnològic el màxim posible - ni que sigui a base de buscar legislacions favorables al seus interessos - la llei del crowdfunding és un bon exemple -.

El baixos interessos del Draghi impulsen les consolidacions bancàries, però això va més enllà de pressió sobre els marges d'intermediació i l'ajust de costos, és un canvi essencial en el concepte de negoci  i representa també representa una redistribució de poder intern dintre de les organitzacions: l'informàtic per sobre del financer: d'aquí 10 anys no sé si existirà o no Caixabank però el que és segur és que el seu CEO serà enginyer informàtic - i no vindrà d'Accenture -. Mals temps pels economistes.

 La única bactèria resistent al canvi polític, climàtic i tecnològic és la burocràcia.

Nota1: El Saló del Baró Holbach va recollir les millors tertúlies de la Il·lustració entre 1750-1780. El Baró va tenir sort de morir al febrer de 1789.

Nota2: L'anunci del Deutsche Bank
https://www.db.com/medien/en/content/5060_5196.htm

Nota3.La incubadora del Commerzbank
 https://www.main-incubator.com/

Nota 4. Acceleradora Fintech
http://www.finleap.com/team

PS. Barufakis,  quan muntem la incubadora de La Caixa????

Us passo una llista de start ups alemanyes vinculades a les finances, d'aquestes potser no en quedarà res en tres anys però la quantitat és qualitat.

Préstecs
La famosa empresa d'Hamburg on ha invertit Peter Thiel, té un algoritme que rastreja la teva identitat a la xarxa per veure si ets digne de crèdit o no ( computa fins i tot les transaccions positives al EBay ;). Les vendes es doblen cada 6 mesos.
https://www.kreditech.com/
App per deixar diners als amics
https://www.lendstar.io/

Inversió
https://www.vaamo.de/
https://www.easyfolio.de/
Crowdfunding per startups...a veure si alguna d'aquí s'anima.
https://www.seedmatch.de/

Borsa
El Herding més pur i dur...copies les estratègies d'inversió dels millors traders.
http://www.ayondo.com/de/home/
http://www.etoro.com
http://www.wikifolio.com/

Préstecs al Consum
El volum a Europa arribarà als 7.000M€ 2015.
Aquesta és la plataforma  de Rocket Internet
https://www.lendico.de/
Aquest són els líders del crowdlending entre particulars a Alemanya amb més de 40.000 crèdits otorgats.
https://www.auxmoney.com/
http://www.smava.de/

Gestió de Operativa i control despesa 
https://number26.de/kosten/
https://www.kontoalarm.de/
https://www.finanzblick.de/
http://www.justspent.com/

Transferències
https://www.cringle.net/
https://www.lendstar.io/de/

Mitjans de Pagament
GoogleWallet o bé Facebook volen treure el seu sistema de pagament.

Estalvi
https://www.savedo.de/
Aquests citen una fase de Schäuble: "Dipòsits de fins a 100k estan protegits a tota la EU"
https://www.weltsparen.de/
https://www.zinspilot.de/de/start

Assegurances
Interessantíssima ja que redueix els costos d'assegurança de forma notable.
https://www.friendsurance.de/

Previsió
Fons estructurats per la vellesa, baratets.
https://www.fairr.de/

I la mare dels ous, on treuen la rendibiltat els bancs....les PIMES!
http://www.crxmarkets.com/de/

Ressupó estiuenc: Els euroescèptics es peguen

Hi ha una frase que li vaig llegir a Santiago Carrillo que em va impactar per què és exacta: els partits polítics de tant en tant han de menstruar. Aquesta és la situació en la que es troba Alternative für Deutschland (AfD) davant del Congrés del partit que ha tingut lloc a principis de juliol a Essen. Hi hagut òsties: us podeu imaginar un congrés atiborrat de militants que viuen i respiren per la causa, suant la cansalada de l'estiu i perfectament dividits ? L'espectacle guanya una plasticitat que  no pot aconseguir plasmar ni la Fura dels Baus.

Gènesis: Bernd Lucke,  el profe de macro d'Hamburg

Recordo bé el dia que va guanyar la Merkel les eleccions, el 22 de setembre de 2013, el dia que va néixer el meu fill - si, si conservo el diari del naixement amb la Merkel de portada ;)-. En aquelles eleccions l'AfD no va treure ni un representat al Bundestag ja que no va superar la barrera del 5% pels pèls - 4,7%- . Era un partit creat al Març de 2013 que agrupava els descontents amb la política europea seguida per Schäuble i Merkel. El partit anti-euro, anti-rescat dels països del sud d'europa, anti posar en joc els diners del contribuent alemany  - salvant els bancs -, i  sobretot amb el focus sobre Grècia a punt més débil del sistema: com pot ser que el govern alemany hagi afluixat més de 60.000 M€ a Grècia i no podem pujar les pensions?

 Amb aquest discurs Bernd Lucke va aconseguir el 6,5% dels vots a les europees de Maig del 2014 i 7 eurodiputats. Amb aquest capital es proposaven conquerir Alemanya i crear un nou Volkspartei - partit nacional -. El frontman Lucke és un profe de Macroeconometria a la Universitat d'Hamburg, molt avesat a les matemàtiques, amb poca empatía pel prògim i segons Der Spiegel no deixa ni un cèntim de propina als restaurants on va. Detall no menor.

Auge: l'Ambició per créixer.

A les eleccions regionals de Sachsen - agost 2014- van treure un 9,7% dels vots , al 14 de setembre entren amb un 10,6% al Thüringen i 12,2% a Brandenburg aconseguint un bon grapat de parlamentaris regionals en els länders de l'Est. Al febrer entren al Parlament d'Hamburg amb un 6,1% dels vots i al Maig de 2015 aconsegueixen 4 seients a l'altra ciutat hanseàtica, Bremen amb un 5,5% . Ho tenien tot per convertir-se en un gran volkspartei.

Aquest gran creixement ha creat una estructura paral·lela dintre del partit: parlamentaris, alliberats, presidents regionals de partit amb els seus propis objectius....i tot això no ha estat guanyat simplement amb el discurs anti-euro, sinó a base de tocar temes sensibles com les polítiques d'immigració o bé defensa de la familia. És a dir, Lucke va agafar-se a tot el que corria per tal d'entrar als parlaments regionals, pensant que després ho podria controlar.

Caiguda: Frauke Petry, masses pretencions

Frauke Petry estava en el triumvirat que portava la direcció de l'AfD des de març de 2013. Originària de Dresden  -DDR- , química becada per l'estat a l'Universitat de Göttingent -Oest - , amb estudis a Anglaterra i amb empresa propia de plàstics - encara que va fer fallida l'any passat -. Casada amb un pastor protestant de Leipzig amb quatre fills - com deu ser la seva vida sexual?-. Aquesta té empatía i ganes d'escalar.

Frauke Petry és la cap de AfD a Sachsen i es va posar al davant de la conxorxa per fer saltar Lucke, com a cap de de l'ala més dretana del partit. Res de liberalisme racional de Lucke, tradició i conservadurisme amb flirteig inclòs amb  el moviment PEGIDA con la islamització d'europa aparegut a Dresde -Sachsen -.

La batalla es planteja en termes d'Estatuts de partit - un avorriment - : si es fa congrés o no,  si aquest és amb delegats o militants, si hi poden haver corrents internes ( p.e. la platafroma de suport a Lucke, Weckruf 2015)....Tot això amb amanit amb entrevistes a tots els mitjans. Finalment  Lucke ha perdut la presidència de l'AfD davant Petry (40% a 60%).

 

Epíleg: not this time.

 

Existeixen partits d'extrema dreta amb representació a Dinamarca - Dansk Folkeparti -  o bé el FPÖ austriac. A Alemanya només existeixen aquest tipus de partits de forma molt molt marginal per raons obvies, però cada cap tenen un espai més gran dintre de l'estructura sociològica del país. La crisis del AfD és un reflex d'aquesta tensió: o Anti Euro o Anti Immigració.

 

Willy Brandt, no hem canso de repetir-ho, volia un partit que aglutinés,  que no fos: o bé això o bé allò, si no tant això com allò. Això implica rebaixar maximalismes per sintetitzar el major nombre forces. Petry no passa del 3% d'intenció de vot a les enquestes i aquest cap de setmana Lucke crearà un nou partit amb els escindits - 5 de 7 europarlamentaris li son fidels-. És difícil que ambdós puguin sortir a les eleccions regionals de Baden Wüttenberg o bé Rheinland Pfalz del 2016, mentre que la CDU de Merkel es frega les mans. Les escicions en política es paguen.

 

EL MILLOR DE TOT ÉS QUE TOT AIXÒ HA PASSAT DURANT EL PUNT MÉS ÀLGID DE LA CRISIS GREGA!!!!!

 

 

Nota1. Si aneu a la web de l'Alternative für Deutschland venen or. Us passo l'enllaç per que trobo genial que un partit polític vengui or a la seva pàgina web. (Nota de la nota: Als EEUU al S.XIX hi va haver el partit de la plata amb força èxit per cert.).



 

https://www.afd-gold.de/